Navegando por las oportunidades en el ámbito personal de EE. UU.

Piense en equipos de protección personal (PPE) y una mascarilla desechable o botas con punta de acero podrían venir a su mente. Pero hoy en día, el EPP va más allá de lo básico y abarca equipos de última generación, incluida ropa con sensores que monitorean la temperatura corporal y guantes protectores recubiertos de termoplástico que son fuertes pero flexibles.

La innovación tecnológica, la pandemia de COVID-19, una economía fluctuante y las condiciones comerciales globales han dividido la suerte del mercado de PPE de EE. UU., aumentando la demanda y las ventas en industrias como la atención médica y los servicios de alimentos, al tiempo que las deprimen temporalmente en usuarios finales típicamente fuertes. mercados como el de la minería o el del petróleo y el gas.

Estos vientos de cola y de frente seguirán teniendo un efecto divergente en el negocio de PPE de Estados Unidos, valorado en 13.500 millones de dólares, durante los próximos años, tanto para las industrias de usuarios finales como para segmentos de productos específicos. Se espera que la manufactura y la construcción se recuperen de las difíciles condiciones del mercado, y las ventas de PPE se recuperarán con ellas. Al mismo tiempo, las ventas de PPE a empresas de petróleo y gas seguirán viéndose afectadas por la esperada desaceleración prolongada. Los productores de PPE en segmentos como guantes, ropa y mascarillas protectoras seguirán sintiendo presiones sobre los precios por parte de competidores de bajo costo y de marcas privadas.

Las partes interesadas de la industria, incluidos los proveedores de materias primas, los productores exclusivos de PPE, las divisiones de PPE de los principales conglomerados y los distribuidores mayoristas y minoristas, deben comprender las fuerzas que dan forma al mercado estadounidense y lo que significan para los segmentos de productos de PPE y los usuarios finales. Al monitorear las tendencias, los jugadores veteranos de PPE pueden ajustar su combinación de productos, canales de ventas y capacidades de producción. Los participantes y rivales de nicho pueden proteger su negocio principal mientras buscan oportunidades de expansión. Y los inversores pueden detectar posibles oportunidades de financiación y ajustar sus carteras en consecuencia.

El mercado estadounidense de PPE comprende múltiples segmentos de productos individuales. Los cuatro más grandes representan el 80 por ciento de las ventas totales de PPE: guantes protectores, ropa protectora, calzado protector y protección respiratoria (Anexo 1). El resto de las ventas de PPE se distribuye entre varios segmentos de productos más pequeños, incluidos protectores para la cabeza, los ojos y la cara; equipos que protegen la audición; y equipo que proteja contra caídas. Las ventas de PPE en Estados Unidos representan alrededor del 23 por ciento del total mundial.

Es posible que las máscaras faciales y otras protecciones respiratorias hayan estado en el centro de atención últimamente, pero la protección de las manos es el segmento de productos más grande del mercado de PPE, y representa aproximadamente el 30 por ciento de las ventas totales de PPE en EE. UU. en 2019, la última fecha para la cual hay datos disponibles. La ropa de protección es el segundo segmento de productos de EPI más grande (23 por ciento), seguido del calzado de protección (15 por ciento) y la protección respiratoria (12 por ciento). La protección para la cabeza, los ojos, la cara, los oídos y las caídas constituye el resto (20 por ciento).

Se espera que el aumento de las ventas de equipos de protección respiratoria, ropa protectora y protección para las manos ayude a que las ventas generales de PPE en EE. UU. aumenten de 13.500 millones de dólares en 2019 a un estimado de 24.300 millones de dólares en 2024, a una tasa compuesta anual del 12,5 por ciento. En el ámbito de la atención sanitaria, se espera que la pandemia y el aumento continuo de las medidas de salud y seguridad en la industria aumenten las ventas de protección respiratoria en un promedio del 26 por ciento anual hasta 2024, lo que lo convertirá en el segmento de productos de EPI de más rápido crecimiento.

A pesar del aumento de la demanda en los sectores de atención médica, manufactura, construcción y petróleo y gas, siguen siendo mercados de PPE más grandes y representan un 48 por ciento acumulado de las ventas totales en Estados Unidos. Detrás de la manufactura y la construcción, las mayores industrias de usuarios finales de PPE en Estados Unidos son la atención médica (13 por ciento), los productos químicos (10 por ciento) y la minería (7 por ciento), y otras industrias representan el resto (22 por ciento).

Muchos segmentos de productos de EPI están muy fragmentados y los principales actores representan una pequeña porción del total. En el mercado de protección de manos, valorado en 4.000 millones de dólares, por ejemplo, los cinco actores más importantes representan sólo un tercio del mercado total. Aparte de eso, la dinámica dentro de los segmentos de productos varía. Por ejemplo, es probable que los actores del subsegmento de productos de protección de manos sean de propiedad privada o unidades de empresas públicas.

Los vientos de cola están impulsando la demanda de determinadas categorías de productos de EPI y de industrias de usuarios finales, mientras que los vientos en contra están ayudando a inhibirla en otras (Gráfico 2).

Los empleadores están instituyendo normas y prácticas de seguridad más estrictas debido a la pandemia. También están prestando más atención a las normas de seguridad en el lugar de trabajo de la Administración de Salud y Seguridad Ocupacional (OSHA), ya que los costos y las consecuencias de no cumplir con dichas normas siguen aumentando.

De 2016 a 2018, los costos asociados con las lesiones relacionadas con el trabajo aumentaron un 6 por ciento anual a $170.8 mil millones, incluida la pérdida de salarios y productividad, gastos médicos y administrativos, daños a la propiedad de vehículos motorizados y costos para los empleadores. Los lugares de trabajo inseguros también hacen que sea más difícil retener a los empleados y atraer nuevas contrataciones, especialmente en la era de las redes sociales, donde los problemas relacionados con la seguridad pueden volverse virales rápidamente.

La demanda está aumentando en parte debido a las innovaciones en diseño, materiales y procesos de fabricación que hacen que los EPI sean más seguros, más cómodos o más atractivos para los usuarios. Los guantes de seguridad fabricados con Kevlar son más resistentes a los cortes que, por ejemplo, los guantes fabricados con otros materiales. Asimismo, los tejidos utilizados para fabricar ropa de protección están mejorando gracias a la investigación de materiales como poliolefinas, poliamidas y poliuretano de peso molecular ultraalto. En el caso de las gafas de seguridad, los revestimientos de espuma y los revestimientos antivaho proporcionan una mejor visibilidad y son más cómodos de usar, lo que aumenta la aceptación del usuario final y las ventas.

Las condiciones económicas divergentes en las cinco industrias que representan la mayor parte del uso de EPP tienen un efecto de goteo en la demanda. En el sector sanitario, la pandemia aumentó la demanda a corto plazo de mascarillas, guantes y otros EPP. Sin embargo, no se espera que la crisis mundial tenga un efecto significativo a largo plazo sobre la demanda.

La pandemia ha perturbado la construcción y la producción industrial, reduciendo la demanda a corto plazo de EPP en esas industrias. Pero se espera que la construcción y la manufactura se recuperen para 2022 y 2024, respectivamente, y se prevé que las ventas de PPE sigan su ejemplo. Se espera que el petróleo y el gas, así como la minería, sigan deprimidos, lo que seguirá reduciendo la demanda de EPI.

La pandemia aceleró las ventas de PPE en línea, que se prevé que crezcan del 9,0 por ciento de las ventas totales de PPE en EE. UU. en 2019 al 12,4 por ciento en 2024. Los fabricantes se han asociado con minoristas en línea como Amazon y Alibaba para ofrecer ventas de PPE a granel a hospitales y consumidores individuales. También se espera que aumenten las ventas de PPE a través de especialistas, mayoristas y organizaciones de mantenimiento, reparación y operaciones hasta 2024.

Además, la función de ventas está evolucionando desde una propuesta sencilla de proporcionar productos a ofrecer resultados junto con los productos. Las empresas que venden protección auditiva, por ejemplo, también pueden capacitar a los empleados de los clientes sobre cómo utilizar los productos para reducir el potencial de pérdida auditiva. Cada vez más, vender consiste en crear un reconocimiento de marca que mejore la fidelidad del cliente y una estrategia de comercio electrónico eficaz. Esta evolución de las ventas permite a los proveedores de PPE forjar asociaciones más sólidas con los clientes, que pueden utilizar para vender un mayor nivel de rendimiento de seguridad junto con sus productos, en lugar de competir únicamente por el precio.

Los actores veteranos de la industria compiten cada vez más por hacer negocios con productos de marca privada y proveedores de bajo costo. La industria ha sido testigo de un aumento de fabricantes de marcas privadas que diseñan y producen PPE según las especificaciones del distribuidor.

Los fabricantes de productos básicos de baja tecnología, como mascarillas desechables y guantes de nitrilo, son los que tienen más probabilidades de enfrentar una presión constante sobre los precios, especialmente de países con bajos costos de fabricación y mano de obra. Las plataformas de ventas en línea y comercio electrónico están facilitando que estos productores de bajo costo vendan directamente a clientes estadounidenses, independientemente de su ubicación.

Debido a que los materiales de PPE, como los polímeros sintéticos, las poliamidas aromáticas y el polietileno, se derivan del petróleo crudo, los costos de las materias primas de los PPE siguen de cerca los precios y la disponibilidad del petróleo crudo. En los últimos años, la volatilidad en los mercados del petróleo crudo, incluidas caídas sustanciales de los precios, ha sido una gran ayuda para los costos de fabricación de PPE. Sin embargo, recientemente esos costos han aumentado, aumentando las presiones sobre los márgenes de PPE. Al mismo tiempo, las disputas comerciales en curso han provocado precios más altos para las materias primas importadas de EPI, lo que ha provocado mayores costos de fabricación. Leyes más estrictas que rigen cómo las empresas deben deshacerse de los subproductos y residuos de fabricación también han llevado a mayores costos de producción, erosionando aún más los márgenes.

Las condiciones actuales han dividido el mercado estadounidense de PPE en ganadores y perdedores (Anexo 3). Por ejemplo, la pandemia ha impulsado la demanda a corto plazo de cierta protección para las manos y calzado protector utilizado en la atención sanitaria y farmacéutica, así como en la alimentación y el procesamiento de alimentos. Sin embargo, al mismo tiempo, las desaceleraciones en el petróleo y el gas, la construcción y la minería han afectado duramente la demanda de ropa protectora, calzado y protección para las manos en esos sectores.

Las tendencias a largo plazo están afectando a segmentos específicos de productos de EPI de manera diferente (Anexo 4). En algunos casos, la diferenciación de productos puede ayudar a los fabricantes a obtener una ventaja.

Se espera que las ventas de protectores de manos desechables y duraderos, el mayor segmento de productos de PPE, crezcan en un promedio del 11 por ciento anual hasta 2024, impulsadas por la innovación de productos, la evolución de los canales de ventas y el crecimiento en los sectores de la construcción, la manufactura y la atención médica.

Los usos clave para la protección de las manos incluyen guantes de goma para mayor seguridad, guantes de látex desechables en las industrias alimentaria y sanitaria, y guantes utilitarios y resistentes a cortes que ofrecen agarre adicional, que se utilizan en entornos industriales. Los guantes duraderos representaron el 57,5 ​​por ciento de las ventas de PPE para protección de manos en 2019, una cifra que se prevé que se mantenga estable hasta 2024.

La mayor atención a las prácticas de higiene y seguridad impulsó la demanda durante la pandemia. Pero los nuevos materiales también están dando a los fabricantes de protección para las manos motivos para innovar, lo que aumenta las ventas. Los nuevos materiales incluyen productos biodegradables que se descomponen 40 veces más rápido que los compuestos anteriores utilizados en guantes desechables. Las innovaciones se extienden a guantes duraderos, incluido un aditivo líquido llamado poliborodimetilsiloxano que se endurece con el impacto. La sustancia crea una capa protectora sobre el caucho termoplástico que puede hacer que los guantes sean más fuertes y flexibles sin hacerlos más gruesos.

El segmento de ropa de protección consta de prendas utilizadas principalmente en la industria pesada y la atención sanitaria. Las prendas resistentes al calor e ignífugas y la ropa de protección química representan el 58 por ciento del segmento, que se espera que crezca en un promedio del 12 por ciento anual hasta 2024 hasta alcanzar los 5.400 millones de dólares. Las aplicaciones industriales clave para la ropa de protección incluyen monos que protegen contra salpicaduras o evitan cortes en el piso del taller y chaquetas resistentes a químicos utilizadas en la fabricación médica y farmacéutica.

Se espera que la demanda en esas industrias y las innovaciones de nuevos productos impulsen las ventas de ropa protectora, mientras que la competencia debería continuar aumentando las presiones sobre los márgenes de PPE.

Las innovaciones incluyen ropa “inteligente” y tecnología portátil que mejora la seguridad de los empleados. La ropa inteligente, que puede monitorear la temperatura corporal, así como detectar gases, productos químicos, calor u otras condiciones potencialmente peligrosas y alertar al usuario para que tome medidas preventivas, está ganando popularidad en industrias de procesos como las de petróleo y gas, productos químicos y metales.

Se espera que el mercado de ropa de protección experimente un fuerte crecimiento continuo en los sectores de atención sanitaria, productos farmacéuticos y semiconductores. Esto podría compensar una desaceleración a corto plazo de las ventas de ropa protectora en la industria del petróleo y el gas, que tradicionalmente ha representado hasta el 40 por ciento de las ventas totales en el segmento. Como resultado, se espera que las ventas totales en el segmento crezcan en promedio solo un 7,5 por ciento hasta 2024.

El calzado de protección se utiliza principalmente en las industrias de la construcción, el petróleo y el gas y la minería. Las aplicaciones clave en el segmento de PPE de $2.1 mil millones incluyen botas de seguridad, protectores de dedos y botas antideslizantes. Los calzados de cuero y caucho representan dos tercios de este segmento de productos, y el resto corresponde al calzado de poliuretano.

La innovación de productos está impulsando la demanda de calzado de protección, al igual que la creciente conciencia sobre la seguridad y la necesidad de que los empleadores industriales cumplan con las normas de OSHA para calzado de seguridad y otros tipos de calzado de protección. La comodidad y la seguridad del usuario también motivan la innovación de productos. Por ejemplo, los avances en la protección del metatarso han dado lugar a un calzado más seguro y cómodo.

Los equipos respiratorios se utilizan principalmente en el procesamiento de atención médica, productos químicos, alimentos y metales. Los usos clave de este segmento de PPE, que registró $1.6 mil millones en ventas en 2019, incluyen máscaras respiratorias desechables, respiradores con tubos para las vías respiratorias para procedimientos médicos y respiradores con filtros activos utilizados en entornos peligrosos. Las medidas que los proveedores de atención médica implementaron durante la pandemia generaron un aumento a corto plazo en las ventas.

El futuro del mercado estadounidense de PPE será muy diferente y las partes interesadas no pueden simplemente seguir la corriente. Las estrategias para adaptarse a la próxima normalidad dependerán de su posición específica dentro del mercado de EPI.

Los titulares del mercado de PPE enfrentarán vientos en contra en ciertas categorías, vientos de cola en otras o una combinación de ambos. Los jugadores se beneficiarán al desarrollar una comprensión sólida de estas disrupciones y adoptar un enfoque proactivo ante el cambio, ya que la respuesta tradicional de “esperar y observar” no será suficiente cuando el cambio se produce tan rápidamente. Ganar en el nuevo mercado también requerirá un enfoque audaz con un manual fundamentalmente diferente. Como parte de este cambio, las empresas pueden repensar dónde jugarán en el mercado planteándose las siguientes preguntas:

Además de reconsiderar dónde jugar, las empresas se beneficiarán al determinar cómo ganar en estos mercados. En este caso, las preguntas principales incluyen las siguientes:

Para los inversores interesados ​​en entrar en el espacio de los PPE, es un momento oportuno para dar el paso. Como primer paso, podrían considerar si el objetivo seleccionado se está beneficiando de las fuerzas actuales del mercado. Por ejemplo, podrían determinar si tiene la infraestructura necesaria para beneficiarse de los vientos de cola predominantes. Al mismo tiempo, los inversores pueden considerar si deben deshacerse de los activos de PPE que seguirán viéndose afectados por las tendencias del mercado a mediano o largo plazo, como la caída de la demanda dentro de la industria del petróleo y el gas.

Aunque el EPP se utiliza en numerosas industrias estadounidenses, los vientos de cola y de frente han creado escenarios muy diferentes según el negocio y el producto del usuario final. En los últimos tiempos, la normativa y la conciencia de la importancia de proteger a las personas en el trabajo han aumentado la demanda de determinados tipos de EPI. Pero la demanda y los márgenes de otros EPI han disminuido debido a las condiciones económicas desfavorables en industrias específicas, como las del petróleo y el gas, combinadas con un mayor número de competidores de bajo costo. Los actores que han invertido en innovación para mejorar las características o los resultados de seguridad han aumentado su participación de mercado y sus márgenes. Para seguir siendo competitivas, las empresas de EPI también deben mejorar su estrategia de comercio electrónico y hacer que las operaciones sean más eficientes. Las empresas o inversores con una cartera de PPE deberían analizar detenidamente los segmentos en los que compiten y deshacerse de los productos de bajo rendimiento para centrarse en aquellos a los que les va bien.